人民网·天津视窗2月20日电：兴业银行将于2008年2月18日至3月2日推出主要投资于证券投资基金组合的2008年第三期万利宝－“兴业基金宝”人民币理财产品，帮您的财富增值提速。
该产品是兴业银行面向对证券市场有一定了解，风险承受能力为中等水平的中高端个人客户群体以及投资基金的客户群体设计推出的理财产品。该期理财产品主要投资于证券投资基金组合，引入光大证券担任投资顾问，由光大证券的机构投资团队负责提供咨询服务。通过集中精华基金、分散投资风险的机制安排，打造攻守兼备的投资组合，为客户提供超基金的理财服务，帮助客户分享我国资本市场成长带来的理财机会。
本产品限期发售，认购起点为5万元，以1000元的整数倍递增。
一、产品方案
1．产品名称：兴业基金宝
2．产品描述：人民币非保本浮动收益型投资产品。
3．产品期限：一年。
4．投资金额：最低投资金额为50,000元，并以1,000元整数倍递增。
5.投资方向：理财资金投资于目标资金信托，本期为中国对外经济贸易信托投资有限公司（以下简称外贸信托）发行的基金宝资金信托计划。该信托主要投资于国内依法公开发行的开放式基金、封闭式基金、ETF、LOF等各类证券投资基金，适当参与股票投资，闲置资金投资于新股申购及符合法律法规的银行理财产品，具体投资比例为：基金投资的资金比例为0％-90％，股票投资为0％-20％，新股申购和购买银行保本型理财产品为0％-100％。
6.理财产品净收益:
理财产品年化预期收益率为12％-25％。理财产品净收益相关计算公式为:
（1）若信托年化收益率低于10％（含），则本期理财产品年化预期收益率＝信托年化收益率；
（2）若信托年化收益率高于10％，则兴业银行按照超过10％部分的30％收取业绩报酬分成，本期理财产品年化预期收益率＝10％＋（信托年化收益率－10％）×70％。
信托年化收益率＝（信托计划受托人管理、运用和处分信托财产取得的信托收益－信托财产保管费、信托报酬、投资顾问费及其它相关费用）÷信托资金÷信托项目实际运作天数×365×100％。
（3）理财产品净收益计算方法：理财产品净收益＝理财本金×（1-0.8％）×本期理财产品年化预期收益率×实际理财天数/365。其中0.8％为前端一次性收取的销售手续费。
7．提前终止规定：
（1）本期理财产品存续期内如遇国家金融政策重大调整，影响本期理财产品正常运作时，兴业银行有权提前终止本期理财产品。
（2）本期理财产品存续期内，若投资者理财资金净收益率达到或超过20％时，兴业银行有权决定是否提前终止本理财产品。
提前终止时，客户理财产品净收益及理财产品各项费用的计算公式与产品到期兑付的相关规定一致。
二、产品特点
1、主要投资于证券投资基金组合，打造攻守兼备的投资组合。
本期理财产品主要投资于各类证券投资基金，包括股票型、债券型和货币型等基金；本期产品还通过适当参与二级市场股票交易，闲置资金适时参与新股申购以及投资银行各类理财产品等结构设计提高理财产品预期收益。
2、投资二次优化和风险二次分散。
由于本期理财产品主要投资方向为证券投资基金组合，是在普通基金“专家理财、组合投资”的基础上进行了二次风险分散，因而风险比单只基金品种低。通过二次优化，还能够获得高于基金平均收益率的投资回报。
3、特别设置止赢条款，投资收益落袋为安。
本期理财产品存续期内，若投资者理财资金净收益率达到或超过20％时，兴业银行有权决定是否提前终止本期理财产品，确保客户既得投资收益。
“兴业基金宝”配置资产收益率预测
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2008年全年预测 |
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预期收益率 |
备注 |
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上证综指最大正向波幅 |
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15-25% |
基准指数，谨慎预测 |
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基金组合 |
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16.5-35% |
超越市场10到40个百分点 |
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股票投资 |
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18-40% |
超越市场20到60个百分点 |
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新股申购 |
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6.75-9.45% |
只限网上申购 |
“兴业基金宝”理财产品收益率（未扣除业绩报酬分成）预测
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资产配置 |
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基金
组合 |
股票
投资 |
新股
申购 |
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产品
合计 |
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产品预期收益% |
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标准型 |
比例% |
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70 |
10 |
20 |
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100 |
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14.70 |
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收益% |
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11.55 |
1.8 |
1.35 |
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14.14 |
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进取型 |
比例% |
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70 |
20 |
10 |
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100 |
33.45 |
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收益% |
24.50 |
8.0 |
0.95 |
33.45 |
注：标准型配置按各类资产的预期收益率低位计算，进取型按各类资产的预期收益率高位计算。
三、投资策略
1、资产配置策略
★主要资产配置策略：将资产配置于不同类别基金的策略即本期理财产品的主要资产配置策略。本期理财产品根据未来利率变化趋势和证券市场环境变化趋势,主动调整不同类型基金的配置比例。当判断股票市场逐步趋向多头时，本期理财产品将增加股票型基金投资比例并相应减持债券型及货币市场类基金；反之，当判断后市转趋悲观时，可减少对股票型基金的投资并相应增加债券型及货币市场类基金投资比例。
★新股申购投资策略：本期理财产品将根据投资顾问专业团队的调研分析，得出公司的内在价值，以此来决定新股申购策略；中签新股上市后，10日内结合新股基本面和大盘走势来决定相应操作策略，如果看好该股票在后市的表现，在10日内未抛出，则自动计入股票投资比例。
★股票投资策略：根据GARP(GrowthAtReasonablePrice)模型精选出具有清晰、可持续的成长潜力，同时市场价格被低估的股票。
2、构建与调整投资组合
在产品协议书约定的范围内，根据信托资金合同确定的投资原则和资产配置比例，从备选基金库中选择合适的基金构建投资组合，并负责进行投资组合的日常管理。构建与调整投资组合时将包含但不限于根据以下方法进行：
（1）根据不同市场中不同类别基金的向好、向坏的趋势与程度，在该类别基金市场基准权重的基础上，相应增加或者减少其配置权重；
（2）对所投资基金的十大重仓股，根据该基金投资数量以及本期理财产品对该基金的投资比例，通过加总计算出本期理财产品间接持有的十大重仓股，并建立十大重仓股的模拟盘，加强对这些股票的跟踪研究和实地调研，实时跟踪十大重仓股的基本面变化和走势，根据模拟盘的资产配置调整所持有的基金类别和仓位。
3、购买银行保本型理财产品
银行保本型理财产品主要将理财资金投资于银行间市场可流通的国债、金融债、企业债券、票据等金融工具，以基础资产运作所产生的投资收益作为产品投资回报的理财产品。
四、风险提示及控制
1、政策风险:本期理财产品主要投资于国内依法公开发行的各类证券投资基金，如遇国家金融政策发生重大调整，可能会影响本期理财产品实现预期收益。
兴业银行将密切关注国家金融政策的变化，在相关政策发生重大变化对本期理财产品产生重大影响时，兴业银行将提前终止本期理财产品，以保障投资者的利益。
2、市场风险：指国际国内金融市场受到各种因素影响，导致投资组合内的资产价格变化，从而导致本投资计划资产本金和收益变化，出现本期理财产品到期时净值跌破面值的风险。
兴业银行、外贸信托和光大证券将密切跟踪证券市场走势和资金市场状况，根据宏观经济形势、市场情况及时调整投资比重，严格控制市场风险。同时，限制受托管理财产的投资范围，严格按本合同规定的投资范围和投资限制进行投资运作。
3、流动性风险：指投资组合的有价证券资产不能迅速转变成现金，或因资产变现而导致的额外资金成本增加的风险。
本期理财产品存续期内，兴业银行将监督本期理财产品严格按照投资策略和投资限制进行操作，减少因证券停牌、基金暂停赎回等原因造成受托管理资产不能及时变现，尽量减少流动性风险。
4、管理风险：在本期理财产品运作过程中，可能因投资管理运作各方对经济形势和金融市场走势等判断有误、获取的信息不全、或对于投资工具使用不当等影响资金收益水平。为防范管理风险，兴业银行将：
（1）建立风险管理体系。以合理管理受托资产管理投资计划各项风险为目的而制定整体性风险管理战略和目标。
（2）建立健全风险管理制度。以现行各项风险管理制度为基础，为受托资产管理投资计划制定严谨的管理制度，作为本期理财产品投资组合风险管理的依据。
（3）监督信托公司和投资顾问严格按照相关合同及协议的约定，管理、运用受托管理资产。
5、再投资风险:由于兴业银行可提前终止理财产品，则产品的实际期限可能小于1年。如果理财产品提前终止，则投资者面临资金的再投资风险。
五、案例说明
举例如下：
1、若理财期限为360天，至理财产品运作结束时信托年化收益率为8.0％，则10万元理财本金可取得的理财净收益为：100000×（1-0.8％）×8.0％×360/365＝7827.29（元）。
2、若理财期限为360天，至理财产品运作结束时信托年化收益率为20.0％，则10万元理财本金可获得理财净收益：100000×（1-0.8％）×〔10.0％＋（20.0％－10.0％）×70％〕×360/365＝16632.98（元）。
郑重说明：以上产品信息仅供参考，以产品协议书内容为准。若有疑问，请向兴业银行营业网点工作人员或者拨打兴业银行全国客服统一热线95561咨询。
