股市低迷 万能险攀升

　　记者从南京保险市场了解到，以往只对股票、基金、投连险感兴趣的投资者，现在不少已开始咨询万能险的购买事宜。而主要原因，是股市震荡，不少股票、基金，包括投连险纷纷亏损，投资者倾向于选择相对稳定的理财产品。

　　在投连险风险加大、收益减少的同时，万能险的利率却在提升。这也是投资者关注的原因之一。而据统计，2008年以来，全国各家保险公司的万能险利率都有了不同幅度的上调。其中，结算利率上调幅度最大的为友邦人寿的个人万能寿险产品，其结算利率从2007年12月的3.45％提高至目前的4.00％。

　　不过，目前南京市场的投连险销售虽较之前有所下降，但是，仍然是投资者首选的理财产品之一。但是万能险销售的上升也在可预料之中，泰康人寿工作人员表示，1月份上升了利率后，估计在三四月份会有一个销售的大攀升。

　　投资风险仍需警惕

　　“很多时候，营销员会对数字进行简单的比较，特别会按照中等收益或者高收益演算最终的收益，这个数字非常可观。投资者在没有深究的情况下，会大量购买万能寿险。”保险专家分析，在很多人印象中，万能寿险实际收益率是对缴纳的所有保费而言的，如缴纳10000元保费，3.2％的收益率，就会有320元收益。

　　而实际上，与投连险类似，万能险的投资收益也主要由保险公司的投资情况决定，超过最低保证利率以上的收益具有不确定性。其产品说明书或保险利益测算书中，超过最低保证利率以上的测算数字，只是对未来收益的假设，不能作为对未来实际收益的保证。

　　不适合短线投资

　　据了解，通常万能险在前2-3年账户会亏损，但3年以后一般能实现赢利。具体来说，这些产品在购买后，首先要扣除初期费用，比例为9％-10％，同时每个月还要扣除一定的保单账户管理费，少则5元/月，多则不超过20元/月。高额的初始费用下，头2-3年账户会亏损。

　　以某保险公司的万能产品为例。假设用5万元购买5年期的万能保险产品，账户金额＝保费-初始费用-保单管理费-累计已提取金额＋结算利息＋持续奖金。初始费用比例为10％，初始费用＝50000元×10％＝5000元，其月管理费为5元／月，年账户管理费＝5元×12＝60元。个人账户建立时的账户金额为4940元。

　　专业人士表示，万能险需要较大额、长期地持续缴费。因此，购买者最好具备四项条件：第一，要有稳定持续的收入且年收入两万元以上；第二，有一笔富余资金且长期内没有其他投资意向；第三，有一定的投资和风险承受意识，但又没有足够时间和精力进行其他投资；第四，对万能险产品的投资回报有中长期（至少5年以上）准备。专家建议，在拥有了充足的传统寿险基础上，若还有剩余资金，且懒得打理，可考虑万能险。

　　实习生 商芷清 快报记者 陈刚

　　近期，股市连续下跌，一路跌破4000点，并且下探到3400点左右，偏股票型基金都跌破了面值，投连险等收益纷纷跳水，万能险利率却在悄然上爬，保障和投资双重结构的优势也带动其销售升温。不过，记者采访相关专家获悉，万能险其实并非万能，投资者选择还需要分清是否适合自己。