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焦点快播：首批权益类基金四季报出炉华富基金3只产品规模涨跌不一、这只“迷你基”更不足千万元

2023-01-10 22:54:10 来源：北京商报

继首批固收类基金四季报出炉后，权益类基金的首批四季报也如约而至。1月10日，华富基金披露旗下3只权益类基金的2022年四季报。季报数据显示，华富基金旗下3只主动权益类基金规模环比涨跌不一。其中，2只基金规模在四季度末环比大涨，但同时也有产品仍处于规模不足千万元的“窘境”。此外，随着四季报披露，相关基金经理的资产配置情况及持仓思路也得以“亮相”，有“舵手”直言看好2023年行情。也有业内人士表示，展望2023年，A股市场向上趋势大概率已经形成，市场信心或会得到有效提振。

规模、业绩涨跌不一

【资料图】

1月10日，华富基金发布旗下3只主动权益类产品四季报。整体来看，相关产品的规模变动及业绩表现均有所分化。季报数据显示，截至四季度末，华富新能源股票发起式、华富灵活配置混合的规模分别为5.48亿元、1.86亿元，分别较三季度末的2.23亿元、1153.18万元环比大幅增长145%、1517%。

但与此同时，也有基金仍处于规模不足千万元的“窘境”，甚至较三季度末的规模有所下滑。数据显示，华富策略精选灵活配置混合截至四季度末的规模为962.23万元，较三季度末的1035.32万元环比减少7.06%。

若从业绩情况来看，上述3只基金在四季度期间也涨跌不一。东方财富Choice显示，截至四季度末，华富新能源股票发起式、华富灵活配置混合2只产品在2022年四季度期间收益率均收正，分别为3.22%、21.74%。同期，华富策略精选灵活配置混合的收益率则仍维持三季度的告负状态，四季度收益率为-4.63%。

针对上述情况，华富策略精选灵活配置混合基金经理高靖瑜在四季报中表示，该基金四季度末持仓以军工板块为主。由于2022 年全球经济遭遇多重冲击，资本市场波动剧烈，军工行业也受累及表现不振，全年维度看，中信军工指数下跌24.85%，仅跑赢创业板指4.52个百分点。但展望未来二至三年，在国企改革积极推进、国防安全需求强化、新装备加快交付的背景下，中国军工行业仍具备重大投资机遇。

若从2022年全年收益率来看，截至2022年末，上述3只基金中仅有华富灵活配置混合一只产品的全年收益率达20.56%，跑赢同类平均36.37个百分点；而华富新能源股票发起式及华富策略精选灵活配置混合的全年收益率则纷纷告负，分别为-8.51%、-30.04%。其中华富策略精选灵活配置混合跑输同类平均14.23个百分点。

行业反转为重要投资思路

随着四季报披露，相关基金经理的投资组合也正式“亮相”。从权益投资比例来看，上述3只基金在四季度末的权益投资比例均较三季度末有不同程度上涨。例如，华富灵活配置混合的权益投资比例由三季度末的86.42%提升至四季度末的89.41%；华富策略精选灵活配置混合则由70.5%提升至75.75%；华富新能源股票发起式的权益投资比例也由三季度末的86.28%涨至四季度末的86.87%。

从前十大重仓股来看，截至四季度末，华富新能源股票发起式重仓持有宁德时代、阳光电源、亿纬电能等个股，而科华数据、晶澳科技、隆基绿能等个股则退出前十大重仓股名单，科士达、东方电气、禾迈股份、亨通光电等新进前十大重仓股行列。

若从四季度起业绩上涨较为明显的华富灵活配置混合来看，该基金四季度更关注航空、旅游酒店等板块。具体来看，与三季度末相比，白云机场、君亭酒店、同庆楼、众信旅游、吉祥航空、天目湖六只个股均已退出其前十大重仓股名单，而中国国航、上海机场、南方航空、首旅酒店等则新进前十大重仓股名单。其中，中国国航更以4.61%的占比在前十大重仓股中排名第一。此外，该基金在四季度对锦江酒店、春秋航空等个股进行增持。

回顾2022年四季度重仓思路，华富灵活配置混合基金经理李孝华认为，四季度聚焦于航空、酒店、餐饮、景点及机场等旅游相关板块，侧重于挖掘旅游板块中小市值个股的投资机会。循着三季报的投资方向及在个股投资上紧扣“困境反转”逻辑，四季度华富灵活配置混合在投资上取得了较好效果。

展望2023年，在李孝华看来，未来经济相对乐观。出行链板块作为疫后复苏的排头兵，在2023年依然具有较好的配置价值，近期不少一二线城市的高频出行数据已初现复苏迹象。基于这一判断，华富灵活配置混合将紧跟市场动向，将出行链中其他存在修复机会的衍生板块例如快递物流等行业纳入投资视野。

中央财经大学证券期货研究所研究员、内蒙古银行研究发展部总经理杨海平也认为，华富灵活配置混合重仓股变化，正体现出其对疫情影响减缓、经济重启之后的出行板块相关股票的看好。华富新能源股票发起式的基金经理陈奇和沈成也在季报中表示，预计2023年地产和基建将是经济的重要抓手，消费在疫情过渡阶段的冲击下预计前低后高。此外，在国内“双碳”战略持续推进、全球绿色低碳转型持续推动的背景下，新能源大部分细分行业均有望保持高景气。

前海开源首席经济学家杨德龙表示，行业反转是一个重要的投资思路，如和消费相关的旅游免税、航空行业，在疫情管控措施优化之后都有望出现报复性反弹，此外，白酒的消费也将出现大幅反弹。整体来看，现在市场的信心正在逐步回升，前期调整较多的新能源也逐步开始触底反弹，大力发展清洁能源是实现“双碳”目标的必由之路，这属于我国的能源战略，不会改变。现在新能源整体的估值已经回到了两年前，当前又出现了较好的介入时机。

“2023年新能源汽车、光伏、风电、储能等行业仍然有望保持比较高的景气度，消费、新能源以及港股的科技互联网都是2023年要重点关注的方向。”杨德龙总结表示，“目前A股市场向上的趋势大概率已经形成，市场信心也得到了有效提振。现在我们正面临春季攻势，在市场趋势确立之后，大家更应该坚定信心、看多做多。”

北京商报记者刘宇阳郝彦

标签：私募基金