如今,“现金管理新规”过渡期将至,各机构对现金管理类理财产品的整改步伐也在同步加快。10月18日,北京商报记者注意到,近日,有投资者收到了来自亿联银行发布的通知,该行将于10月18日起停止“钱包+”产品的申购服务,该产品为兴银理财发行的一款固收类理财产品,具有赎回实时受理、赎回当日快速到账等特点。在此之前,亦有多家银行、理财公司先后发布公告对现金管理类理财产品的申赎规则、资产估值条款进行调整。在分析人士看来,银行及理财公司应提升研发能力,设计现金流动性产品的替代品,满足部分投资者对产品收益率和流动性的需求。
下架代销现金管理类理财产品
为防范流动性风险,去年6月,银保监会、央行发布了《关于规范现金管理类理财产品管理有关事项的通知》(以下简称“新规”),从销售办法、投资管理以及流动性等方面对现金管理类产品进行了严格要求。同时,比照“资管新规”过渡期顺延一年的精神,明确过渡期为施行之日起至2022年底。
(资料图)
如今,距离新规规定的整改完成期限将至,多机构正在加快对相关产品的整改进度。近日,有投资者表示,收到了来自亿联银行发布的通知,根据通知内容,亿联银行提到,按照新规要求,该行将于2022年10月18日起,停止“钱包+”产品的申购服务,并于2022年10月25日停止“钱包+”产品的主动赎回服务,期间收益不受影响。
北京商报记者了解到,钱包+(添利日日鑫)是由亿联银行作为渠道代销,兴银理财发行与管理的一款固定收益类理财产品,该产品具有起购金额低,1元起购,0.01元整数倍递增,交易日14:30前购买当天确认份额当天计算收益,赎回实时受理,赎回当日快速到账等特点。
亿联银行提醒投资者,应于2022年10月25日前主动发起产品赎回,如未发起主动赎回的,理财份额将于2022年10月26日自动赎回兑付至投资者理财签约账户。
谈及停止“钱包+”产品的申购服务的缘由,融360数字科技研究院分析师刘银平在接受北京商报记者采访时指出,今年底,现金管理类产品新规过渡期即将结束,很多银行及理财公司已经对产品的申赎规则、资产配置、估值方法等进行调整,产品还未符合新规要求的需要加速整改,如果在年末统一整改会给代销、发行机构带来一定压力,所以理财公司在现阶段陆续加大了整改进度。
一位行业人士表示,该行此举也是顺应新规做出的调整,等待理财公司整改完毕后,将重新选择符合民营银行投资者群体的产品进行上架。在大中型银行抢占造成优质投资者流失的当下,理财公司应将产品整改方向规划得更加灵活,例如针对不同客群推出不同中、长期限产品,满足不同风险偏好的投资者,或者在产品构成中添加多元化配置尽可能提升收益,这样产品才更具有吸引力。
申赎、估值调整步伐加快
现金管理类理财产品的特性与货币基金类似,都是面向社会公众公开发行,投资者每日可认购赎回,具备较高流动性,此前也一度被业内称为是“资管新规”过渡期的产物。北京商报记者梳理发现,除了对相关代销渠道进行整改外,多家银行、理财公司也相继发布公告,对相关产品规则进行调整。
调整的主要方向多为申赎规则以及资产估值。兴业银行近日发布公告表示,为落实新规关于现金管理类理财产品的管理要求,对部分现金管理类理财产品进行调整,并对理财产品销售文件进行变更。
该行表示,将原《产品说明书》中“第七条、理财产品项下资产的估值”中“(四)估值方法”进行修改,在原条款的当“影子定价”确定的理财资产净值与“摊余成本法”计算的理财资产净值的偏离度的绝对值达到0.50%时,产品管理人应根据风险控制的需要,在5个交易日内将偏离度调整到0.5%以内,这一条款中添加“当负偏离度绝对值达到0.25%时,管理人应当在5个交易日内将负偏离度绝对值调整到0.25%以内。当负偏离度绝对值达到0.5%时,管理人应当采取相应措施,将负偏离度绝对值控制在0.5%以内”。
中邮理财此前也发布公告称,为适应市场环境变化,中邮理财财富日日升人民币理财产品于8月上旬进行转型,由摊余成本计量的现金管理类产品转型为公允价值计量的净值型产品,主要涉及业绩比较基准、收益计算方式、估值方法、申购/赎回确认日及到账时间等要素的变化。
更多的调整也集中在申赎规则的设定上,例如,兴业银行在7月29日将“现金宝4号”私人银行类人民币理财产品由此前的“T+0”调整为“T+1”工作日确认的现金理财。也就是说,“T+0”之前,投资者在工作日15:45之前买入当天计算收益,调整为“T+1”之后,投资者在工作日17:00前买入下个工作日计算收益。招商银行也将旗下“招赢日日欣”“招赢开鑫宝”“招赢朝招金多元进取型”等多款现金管理类理财产品赎回规则从“T+0”调整为“T+1”。
普益标准研究员黄晓旭指出,现金管理类产品整改后,各机构现金管理类产品的收益情况可能会发生变化,因而,现金管理类产品市场将会重新分化,资金可能会在不同机构和不同产品间产生流动。
设计替代品,满足投资者流动性需求
根据新规,银行、理财公司应当对采用摊余成本法进行核算的现金管理类产品实施规模控制。同一银行采用摊余成本法进行核算的现金管理类产品的月末资产净值,合计不得超过其全部理财产品月末资产净值的30%。同一理财公司采用摊余成本法进行核算的现金管理类产品的月末资产净值,合计不得超过其风险准备金月末余额的200倍。
这一硬性规定也让银行、理财公司面临不小整改压力。在刘银平看来,部分理财公司的现金管理类产品规模占比较大,要在年底之前将规模占比压降至30%以下有一定难度,可能会导致部分投资者资金流失;此外,现金管理类产品投资范围、集中度、资产久期按照规定调整之后,收益率可能出现下跌,流动性减弱,投资者的体验也会随之变差。
也有理财公司相关知情人士向北京商报记者坦言,现阶段存在的整改难点主要集中于长期限不合规资产的处置,整改后随之而来的还有销售难度的增加。
“对投资者来说,整改后的现金管理类理财产品的明显变化就是收益率下跌,流动性减弱,未来银行及理财公司可提升研发能力,设计现金流动性产品的替代品,满足部分投资者对产品收益率和流动性的需求。”刘银平说道。
第三方机构的数据也更加直观地证明了这点,来自普益标准报告数据显示,近两年现金管理类产品的平均收益持续下降,目前已降至2.5%左右,但仍略高于货币基金平均收益水平。因而,考虑到部分现金管理类产品尚未完成整改,预计短期的平均收益率仍可能出现小幅下降,但目前与货币基金的利差已缩窄至0.5个百分点左右,因而收益率的降幅有限。
“在现金管理类理财产品整改实施后,部分现金管理类产品可投资产的范围明显缩窄,收益率下降成必然趋势。”黄晓旭预测,很大可能会与货币基金持平;规模方面,短期适当压降,产品新发亦会受影响,但长期来看,各机构对现金管理类产品的重视程度不会明显下降,只是存续规模增速将有所放缓。
对投资者而言,黄晓旭建议,严格的监管使得现金管理类理财产品真正回归了“现金管理”属性。凭借其优秀的资金流动性和更强的抗风险能力,现金管理类理财产品依然是需要兼顾流动性和收益性的投资者的良好选择,依然适合用于管理日常资金。但考虑到收益性,建议根据自身风险偏好,合理分散投资。
北京商报记者 宋亦桐
米酒发酵温度是多少?自制米酒的技巧和要点是什么?
怎么养金鱼活的时间更久?金鱼养殖注意哪些事项呢?
高跟鞋搭配什么裤子好看呢?高跟鞋购买有哪些提示?
卫生间做美缝的优点有哪些吗?美缝前卫生间进水了怎么办?
松下电视怎么投屏?智能电视能当电脑显示器吗?
地毯可以用洗衣机洗吗?地毯清洁方法有哪些?
保存香水的妙招是什么?香水保存方法有哪些呢?
兆禾能源坚持用技术保障投资收益
北京新世纪儿童医院专家教你如何保护宝宝肠道微生态
泽顺机电鞋底清洗机:性价比高、可非标定制、出货快
贵州自由行攻略是什么?贵州旅游攻略最佳路线有哪些?
丽江到大理多少公里?国内春节旅游最佳去处有哪些?
安徽旅游景点有哪些?安徽哪些旅游景点排名前十 ?
北京紫荆医院环境怎么样?性生活几分钟算早泄?戒除手淫早泄会好吗?
香格里拉在哪个省?香格里拉旅游攻略是什么?
香格里拉11月旅游攻略是什么呢?香格里拉旅游攻略指南是什么?
云南哪些景点值得一游呢?云南旅游注意事项是什么?
云南古镇有哪些呢?云南小众景点有哪些呢?
云南11月旅游攻略有哪些?云南旅游跟团靠不靠谱?
去云南旅游几月份去最好?3月去云南旅游穿什么?
云南旅游5日游有什么攻略?云南旅游景点有哪些?
健合集团聚焦全家庭营养健康,“营养加一餐,保护力拉满”
“众力新能源”:政策推动下,市场潜力进一步释放,新能源汽车产销两旺
下雪天鞋子防滑小妙招有什么?新鞋子前头磨脚怎么办呢?
鞋里有酸臭味怎么去除?怎样去除鞋子里的湿气?
椰子鞋可以直接用水洗吗?椰子350如何辨别真假?
羊毛被使用后如何存放呢?羊毛被日常如何保养呢?
羊毛被挑选方法是什么呢?羊毛被上发黄怎么洗呢?
中跃e能立足境内外资本市场,深耕普通投资者区域
新买的羊毛被有臭味能盖吗?羊毛被的缺点是什么呢?
如何快速判断免漆门的优劣呢?免漆门能用二十年吗?
烤漆门和免漆门的区别是什么呢?免漆门的优点是什么呢?
实木门烤漆门如何保养呢?如何选购优质烤漆门呢?
木板适合扫地机还是吸尘器?多层实木板的优点有哪些?
青海湖的鱼为什么不能吃呢?青海湖在哪个省哪个市?
瑞尔集团第十二届“瑞尔杯”慈善高尔夫球赛开赛,挥杆绿荫传递爱
钱小乐:专注精准营销 共迎金融场景建设2.0新格局
大鹏教育无“退费”难,实现设计人才培养职业化
武汉京鄂同普医院颇具影响力的中医院
优思奥:专业提供有效室内·车内空气污染治理解决方案
越唐科技为地方经济发展注入强劲动能
“顾家典范”驾到!2022款瑞虎3x,家庭用车场景全覆盖!
中国和平合作善使基金会项目部主任马伟先生对当前“中国公募基金发展现状与趋势”
海底捞跨界“精酿圈”出彩,背后逻辑是什么?
【世界报资讯】乐亭县司法局助力基层调委会建设
【时快讯】大观公园王莲陆续盛开等你来赏
焦点信息:AITO汽车推出关于2022年国补延续方案
【世界快播报】冲上热搜!这种水果,火了!大量上市……
世界资讯:3位老年盲人深夜走在马路上特警铁骑队员慢骑护送
【全球快播报】新款Model Y已投产,后座增长30mm
世界热点评!2.532米!说你没葱高,可能真不是笑话你
【全球新要闻】返乡“蟹二代”把三门青蟹卖往全国
世界热资讯!冷空气南下,“纳沙”西行,二者为何制造持续大风?
全球通讯!黄雨婷/杨皓然夺得世锦赛10米气步枪混合团体冠军
实时:英国首相承认在制定“迷你预算”时犯错并道歉
焦点日报:韩国通信网络瘫痪引发垄断抗议
当前最新:日媒:岸田文雄下令调查“统一教”
每日热闻!5000亿MLF等量平价续作
天天最资讯丨交广会客厅|恪尽职守的“老黄牛”
全球快看点丨剧本“杀”进亲子市场
焦点信息:政策暖风吹起回购增持潮
天天热议:强直性脊柱炎出圈 谁在布局治疗药物
今日关注:平舆县万金店镇:多举措做好临时救助工作
当前热门:珀莱雅业绩连增 功效护肤风口来了
世界百事通!广东开展首次安全工程技术人才高级职称评审
消息!俄媒:塞尔维亚部长称“与俄友谊关系到国家存亡”
世界实时:底部信号来了 公募机构扎堆自购
天天简讯:A+级家轿艾瑞泽8正式上市,10.89万-13.29万元
聚焦:栾川县综合应急救援大队开展山地救援实战演练
【全球热闻】一年花费20万?李宇春自曝患强直性脊柱炎,多家药企已布局治疗药物
今头条!商场出现偷拍狂,8名大学生挺身而出,警方点名表扬
关注:国货之光闪耀巴黎,魏牌摩卡PHEV(Coffee 01)出海“乘风破浪”
【独家焦点】比亚迪前三季度净利润预计为91亿-95亿元
全球通讯!外媒:英国新任财政大臣将提前公布中期财政计划
微动态丨珀莱雅前三季度净利增长超三成,营销之外,功效护肤风口来了?
全球快看点丨日媒述评:强势美元催生新广场协议?
【环球聚看点】外媒:西方炒作伊朗向俄罗斯提供无人机伊朗外交部否认
每日热门:俄媒:乌克兰能源设施遭袭后,泽连斯基呼吁民众节约用电
今日聚焦!芳圆里ID MALL购物中心暂停营业
前沿热点:法媒:德国卫生部长呼吁各州恢复强制佩戴口罩规定
环球微资讯!汉威科技三季度营收5.81亿元
播报:长沙路边泊位已发放15万余张优惠券,优惠将持续至本月31日
世界球精选!10月17日0-12时,广东珠海新增本土无症状感染者1例
世界即时看!注册资本5000万元,宝马(中国)保险经纪有限公司成立
每日热门:辽宁盘锦双台子区发现3例核酸检测结果异常人员
通讯!增长超三成 珀莱雅第三季度净利润达1.8亿元至2亿元
环球热文:证照联办真便利一次办好提效能
每日资讯:一地“数字疗法+商保”产品创新提上日程!保险机构探路难在哪
环球即时看!圆明园10月18日免费开放
天天看热讯:9路、217路公交线路明起调整
微头条丨金羊网评:“精”上用心,聚纳优质人才
头条焦点:民间林长王涛:立志成为“金山银山”的守护者
焦点讯息:茅台集团人事动态
环球报道:服务提速!海阳组建烟台首家“市政综合服务中心”
全球微头条丨银行发力数字人民币动作频频 渠道、场景扩容不断
每日视讯:传智教育2022年前三季度预盈1.55亿元-1.70亿元
热点在线丨泸州白酒产业园预计全年营收1320亿
每日视讯:老周侃股:九安医疗可能是“带刺的玫瑰”
世界今日讯!浙江省同山镇预计2025年白酒收入超10亿
世界简讯:开发区古现市场监管所多措并举推进“山东食链”上链工作